資産運用とトレードの思考実験

Macディーは移動平均線で作れる？

はい、Macディー（MACD: Moving Average Convergence Divergence）は移動平均線から作れます。

MACDは以下の3つの要素で構成されています：

1. MACDライン

• 短期EMA（通常12日）− 長期EMA（通常26日）
• 2本の指数移動平均線（EMA）の差を計算したもの

2. シグナルライン

• MACDラインの9日EMA
• MACDライン自体の移動平均線

3. ヒストグラム

• MACDライン − シグナルライン
• 両者の差を棒グラフで表示

つまり、MACDは移動平均線（特に指数移動平均線）を基に計算される指標です。移動平均線の「収束」と「拡散」（Convergence/Divergence）のパターンを視覚化することで、トレンドの転換点や売買のタイミングを見つけやすくしています。

Excelやプログラミング言語を使えば、価格データから移動平均線を計算し、そこからMACDを自作することも可能です。

なぜMacデイーを使うといい？

MACDを使うメリットはいくつかあります：

1. トレンドと勢いを同時に把握できる 単純な移動平均線だと方向性しか分かりませんが、MACDは2本の移動平均線の「差」を見るため、トレンドの強さ（勢い）も同時に分かります。

2. 売買シグナルが明確

• MACDラインがシグナルラインを上抜け → 買いシグナル
• MACDラインがシグナルラインを下抜け → 売りシグナル
• ゼロラインとのクロスも判断材料になる

3. ダイバージェンス（逆行現象）を発見できる 価格は上昇しているのにMACDが下降している場合など、トレンド転換の予兆を捉えられます。

4. 遅行性が比較的少ない 単純移動平均線より反応が早い指数移動平均線（EMA）を使うため、価格変動への追従性が良いです。

5. 視覚的に分かりやすい ヒストグラムで勢いの強弱が一目で分かります。

ただし、MACDにも弱点があります。レンジ相場ではダマシが多く発生しやすいため、他の指標（RSI、ボリンジャーバンドなど）と組み合わせて使うのが一般的です。

有効な組み合わせは？

MACDと相性の良い指標の組み合わせをいくつか紹介します：

1. MACD + RSI（相対力指数）

• MACDでトレンド方向、RSIで買われすぎ/売られすぎを判断
• 両方が同じシグナルを出した時にエントリーすると精度が上がる
• RSIが70以上で売り、30以下で買いの目安

2. MACD + ボリンジャーバンド

• MACDでトレンド、ボリンジャーバンドでボラティリティと価格位置を確認
• バンドの拡大時にMACDシグナルが出ると信頼性が高い
• レンジ相場の判断もしやすい

3. MACD + 出来高

• 出来高が増加している時のMACDシグナルは信頼性が高い
• 出来高が少ない時のシグナルは様子見

4. MACD + 移動平均線（200日線など）

• 長期移動平均線で大きなトレンドを確認
• その方向にMACDシグナルが出た時だけエントリー
• 「トレンドに逆らわない」戦略

5. MACD + ストキャスティクス

• 両方ともオシレーター系なので相互補完的
• 短期的な転換点を捉えやすい

実際の取引では、2〜3個の指標を組み合わせて、複数の条件が揃った時だけエントリーすると、ダマシを減らせます。

dmiは？

DMI（Directional Movement Index）も優れた組み合わせです！

MACD + DMIの組み合わせのメリット

1. トレンドの有無と強さを判断できる

• DMIのADX（平均方向性指数）でトレンドの強さを測定
• ADXが25以上：強いトレンド → MACDが有効
• ADXが25以下：レンジ相場 → MACDのダマシが多いので取引を控える

2. トレンドの方向性が明確

• +DI（上昇の強さ）と-DI（下降の強さ）でトレンド方向を確認
• +DIが-DIより上：上昇トレンド
• -DIが+DIより上：下降トレンド

3. 具体的な使い方

• ADXが上昇中 + MACDが買いシグナル → 強い買いサイン
• ADXが低い時はMACDのシグナルを無視する
• トレンドの方向とMACDの方向が一致した時だけエントリー

4. MACDの弱点を補える MACDの最大の弱点である「レンジ相場でのダマシ」を、DMIのADXで回避できるのが最大の利点です。

実践例

• ADX > 25 かつ +DI > -DI かつ MACDが買いシグナル → 信頼性の高い買い
• ADXが低い → 取引見送り

DMIは「今トレンドがあるのか」を教えてくれるフィルターとして非常に有効です。

ADエックスの算出方法は？

ADXの算出方法を説明します。少し複雑ですが、ステップごとに見ていきましょう。

ステップ1：方向性の動きを計算

• +DM（上昇方向の動き）= 当日高値 – 前日高値（正の値のみ、それ以外は0）
• -DM（下降方向の動き）= 前日安値 – 当日安値（正の値のみ、それ以外は0）
• 両方が正の場合は大きい方を採用、もう一方は0にする

ステップ2：TR（True Range）を計算 以下の3つのうち最大値：

• 当日高値 – 当日安値
• 当日高値 – 前日終値（の絶対値）
• 前日終値 – 当日安値（の絶対値）

ステップ3：+DIと-DIを計算

• +DI = (+DMの14日平滑化 ÷ TRの14日平滑化) × 100
• -DI = (-DMの14日平滑化 ÷ TRの14日平滑化) × 100

ステップ4：DXを計算

• DX = (|+DI – -DI| ÷ (+DI + -DI)) × 100

ステップ5：ADXを計算

• ADX = DXの14日移動平均（通常は平滑移動平均）

ADXの見方

• 0〜25：トレンドが弱い、レンジ相場
• 25〜50：トレンドあり
• 50以上：非常に強いトレンド

重要なのは、ADXはトレンドの「強さ」だけを示し、上昇か下降かは示さない点です。方向は+DIと-DIで判断します。

簡単にいうとなに？

簡単に言うと、ADXは**「今、相場にトレンドがあるかどうか」を数値化したもの**です。

イメージ

• ADXが高い（25以上）→ 価格が一方向に動いている（トレンドあり）
• ADXが低い（25以下）→ 価格が横ばいでウロウロしている（レンジ相場）

計算の本質 毎日の値動きの「方向性の強さ」を平均したもの。上昇でも下降でも、どちらか一方向に強く動いていればADXは高くなります。

実用的には 「ADXが高い時だけMACDのシグナルに従う」という使い方が基本です。ADXが低い時は、MACDが売買シグナルを出しても無視するのが賢明です。

つまり、ADXは「今、テクニカル指標が機能しやすい相場かどうか」を教えてくれる相場の信号機のようなものです。

弱点は？

ADXの弱点をいくつか挙げます：

1. 反応が遅い（ラグがある）

• 複数回の平滑化計算を経るため、トレンドが始まってから気づくまで時間がかかる
• トレンドが終わりかけた頃にADXがピークになることも多い

2. トレンドの方向が分からない

• ADXは「強さ」だけで、上昇か下降かは教えてくれない
• 必ず+DIと-DIも一緒に見る必要がある

3. 急激な相場変動に弱い

• 突発的なニュースなどで急騰・急落した時、一時的にADXが高くなるが、すぐに反転することもある
• 「強いトレンド」と誤認しやすい

4. レンジからトレンドへの転換点が分かりにくい

• ADXが25を超えたからといって、すぐにトレンドが確立したとは限らない
• だましのシグナルも多い

5. 計算が複雑

• 自分で検証・調整するのが難しい
• パラメータ（通常14日）の最適化が困難

対策

• 他の指標と必ず併用する
• ADXの「方向性」（上昇中か下降中か）も見る
• 短期のADXと長期のADXを組み合わせる

ADXは優れた指標ですが、単体では不十分なので、MACDやRSIなどと組み合わせて総合的に判断するのが重要です。